08 · Projeção de Receita e Resultado
Quatro cenários, premissas abertas
8.1 Premissas adotadas
- Volume de tráfego: 7.085 veículos/dia, conforme o VMDa publicado pelo DNIT/PNCT para os segmentos que compreendem o km 442 (seção 6). Não é estimativa própria.
- Taxa de captura: fração do tráfego que efetivamente para. Adotadas faixas de 0,5% a 2,0%, compatíveis com restaurantes de beira de rodovia em pista simples com acesso adequado e ambiente diferenciado. Esta é a variável de maior incerteza do estudo e a que a contagem própria (seção 13) resolve.
- Ocupação por veículo: 1,5 pessoa no cenário principal (apresentado neste estudo). Um cenário alternativo com ocupação de 2,0 pessoas é mostrado a seguir.
- Tíquete médio: de R$ 45 a R$ 60 por pessoa, conforme o cenário e o nível de ocupação por veículo.
- Operação em 30 dias por mês, com almoço como núcleo de receita.
8.2 Cenários de receita — salão (ocupação base: 1,5 pessoa/veículo)
Cenário
Pessimista
- VMD
- 7.085
- Captura
- 0,5%
- Veíc./dia
- ~35
- Refeições/dia
- ~53
- Tíquete
- R$ 45
- Receita/mês
- ~R$ 72 mil
Cenário
Conservador
- VMD
- 7.085
- Captura
- 0,7%
- Veíc./dia
- ~50
- Refeições/dia
- ~74
- Tíquete
- R$ 50
- Receita/mês
- ~R$ 112 mil
Cenário
Base
- VMD
- 7.085
- Captura
- 1,0%
- Veíc./dia
- ~71
- Refeições/dia
- ~106
- Tíquete
- R$ 55
- Receita/mês
- ~R$ 175 mil
Cenário
Otimista
- VMD
- 7.085
- Captura
- 2,0%
- Veíc./dia
- ~142
- Refeições/dia
- ~213
- Tíquete
- R$ 60
- Receita/mês
- ~R$ 383 mil
Cenários de receita com 1,5 pessoa por veículo| Cenário | VMD | Captura | Veíc./dia | Refeições/dia | Tíquete | Receita/mês |
|---|
| Pessimista | 7.085 | 0,5% | ~35 | ~53 | R$ 45 | ~R$ 72 mil |
| Conservador | 7.085 | 0,7% | ~50 | ~74 | R$ 50 | ~R$ 112 mil |
| Base | 7.085 | 1,0% | ~71 | ~106 | R$ 55 | ~R$ 175 mil |
| Otimista | 7.085 | 2,0% | ~142 | ~213 | R$ 60 | ~R$ 383 mil |
8.2b Cenários de receita — salão (ocupação alternativa com 2,0 pessoas/veículo)
Para efeito de comparação, a tabela abaixo apresenta os mesmos cenários de tráfego e captura, mas com ocupação de 2,0 pessoas por veículo, que representaria um nível de viagem compartilhada mais elevado:
Cenário
Pessimista
- VMD
- 7.085
- Captura
- 0,5%
- Veíc./dia
- ~35
- Refeições/dia
- ~71
- Tíquete
- R$ 45
- Receita/mês
- ~R$ 96 mil
Cenário
Conservador
- VMD
- 7.085
- Captura
- 0,7%
- Veíc./dia
- ~50
- Refeições/dia
- ~99
- Tíquete
- R$ 50
- Receita/mês
- ~R$ 149 mil
Cenário
Base
- VMD
- 7.085
- Captura
- 1,0%
- Veíc./dia
- ~71
- Refeições/dia
- ~142
- Tíquete
- R$ 55
- Receita/mês
- ~R$ 234 mil
Cenário
Otimista
- VMD
- 7.085
- Captura
- 2,0%
- Veíc./dia
- ~142
- Refeições/dia
- ~283
- Tíquete
- R$ 60
- Receita/mês
- ~R$ 510 mil
Cenários de receita com 2,0 pessoas por veículo| Cenário | VMD | Captura | Veíc./dia | Refeições/dia | Tíquete | Receita/mês |
|---|
| Pessimista | 7.085 | 0,5% | ~35 | ~71 | R$ 45 | ~R$ 96 mil |
| Conservador | 7.085 | 0,7% | ~50 | ~99 | R$ 50 | ~R$ 149 mil |
| Base | 7.085 | 1,0% | ~71 | ~142 | R$ 55 | ~R$ 234 mil |
| Otimista | 7.085 | 2,0% | ~142 | ~283 | R$ 60 | ~R$ 510 mil |
Com ocupação de 2,0 pessoas, a receita média dos cenários sobe proporcionalmente, especialmente nos cenários base e otimista. Qual das ocupações usar depende do perfil esperado do público: a ocupação de 1,5 é conservadora e adequada a um corredor com forte presença de caminhoneiros viajando sozinhos; a ocupação de 2,0 reflete maior proporção de famílias e grupo de amigos.
8.3 Resultado operacional estimado
Aplicando margens operacionais realistas para restaurantes de beira de rodovia com ambiente diferenciado e acesso resolvido (o operador não terá custo de construção ou aluguel de estrutura equivalente), as margens crescem conforme a consolidação do negócio:
Cenário
Pessimista
- Receita/mês
- ~R$ 72 mil
- Margem operacional
- ~10%
- Resultado/mês
- ~R$ 7,2 mil
Cenário
Conservador
- Receita/mês
- ~R$ 112 mil
- Margem operacional
- ~15%
- Resultado/mês
- ~R$ 17 mil
Cenário
Base
- Receita/mês
- ~R$ 175 mil
- Margem operacional
- ~18%
- Resultado/mês
- ~R$ 32 mil
Cenário
Otimista
- Receita/mês
- ~R$ 383 mil
- Margem operacional
- ~25%
- Resultado/mês
- ~R$ 96 mil
Resultado operacional com 1,5 pessoa por veículo| Cenário | Receita/mês | Margem operacional | Resultado/mês |
|---|
| Pessimista | ~R$ 72 mil | ~10% | ~R$ 7,2 mil |
| Conservador | ~R$ 112 mil | ~15% | ~R$ 17 mil |
| Base | ~R$ 175 mil | ~18% | ~R$ 32 mil |
| Otimista | ~R$ 383 mil | ~25% | ~R$ 96 mil |
O cenário pessimista, dito com franqueza
No cenário pessimista o negócio se paga, mas remunera pouco: o resultado mensal não justifica dedicação integral de um operador que tenha alternativa melhor. A operação sobrevive — não quebra —, porém o projeto só se torna atrativo do cenário conservador em diante. É por isso que a estrutura da parceria importa: quanto menor o custo fixo do operador na largada (e aqui ele não constrói nem compra o imóvel), maior a resistência a um cenário fraco e maior o tempo disponível para a operação amadurecer.
Todos os valores acima consideram apenas a receita de salão. O canal corporativo, tratado a seguir, é potencial adicional não incorporado a essas projeções.
8.3b Resultado operacional estimado (ocupação alternativa com 2,0 pessoas/veículo)
Para efeito de comparação, aplicando as mesmas referências setoriais de custo aos cenários com ocupação de 2,0 pessoas:
Cenário
Pessimista
- Receita/mês
- ~R$ 96 mil
- Margem operacional
- ~10%
- Resultado/mês
- ~R$ 9,6 mil
Cenário
Conservador
- Receita/mês
- ~R$ 149 mil
- Margem operacional
- ~15%
- Resultado/mês
- ~R$ 22 mil
Cenário
Base
- Receita/mês
- ~R$ 234 mil
- Margem operacional
- ~18%
- Resultado/mês
- ~R$ 42 mil
Cenário
Otimista
- Receita/mês
- ~R$ 510 mil
- Margem operacional
- ~25%
- Resultado/mês
- ~R$ 128 mil
Resultado operacional com 2,0 pessoas por veículo| Cenário | Receita/mês | Margem operacional | Resultado/mês |
|---|
| Pessimista | ~R$ 96 mil | ~10% | ~R$ 9,6 mil |
| Conservador | ~R$ 149 mil | ~15% | ~R$ 22 mil |
| Base | ~R$ 234 mil | ~18% | ~R$ 42 mil |
| Otimista | ~R$ 510 mil | ~25% | ~R$ 128 mil |
Com ocupação de 2,0 pessoas, o resultado operacional sobe proporcionalmente. A comparação entre as duas tabelas (8.3 e 8.3b) mostra o spread de viabilidade conforme a composição do público esperado.